近年已經(jīng)逐漸消停的銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)今年又有戰(zhàn)火重燃的架勢(shì)，存款、大額存單等傳統(tǒng)攬儲(chǔ)工具利率不斷攀高，昔日名不見(jiàn)經(jīng)傳的結(jié)構(gòu)性存款也迅速躥紅，這些都是銀行“缺糧”的寫(xiě)照。眼看又一次“半年考”臨近，銀保監(jiān)會(huì)和央行在6月8日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，刪除禁止高息攬儲(chǔ)規(guī)定、放松對(duì)存款偏離度超標(biāo)的處罰、將存款偏離度的指標(biāo)約束從3%放松至4%等，被視為銀行吸收存款的一波政策福利。業(yè)內(nèi)人士表示，這有助于緩解銀行時(shí)點(diǎn)壓力，不過(guò)短期銀行存款增長(zhǎng)偏慢格局難以改變，銀行未來(lái)在存款上的資源投入也很難真正下降。

　　多指標(biāo)考核松綁

　　與四年前公布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》相比，此次新規(guī)的一大變化，在于刪除了禁止高息攬儲(chǔ)的規(guī)定。不少業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，這與利率市場(chǎng)化背景下存款利率上限的放開(kāi)相適應(yīng)。

　　華創(chuàng)證券分析師吉靈浩表示，不再禁止銀行提高存款利率攬儲(chǔ)，與此前央行上調(diào)存款利率上限的政策意圖相一致，也是利率市場(chǎng)化背景下的必然要求。如果依然按照過(guò)去的監(jiān)管要求執(zhí)行，歷史最低的存款基準(zhǔn)利率與市場(chǎng)利率相比，對(duì)儲(chǔ)戶(hù)沒(méi)有任何吸引力，必然帶來(lái)存款的大規(guī)模流失，這在最近幾年一直在上演，這一改動(dòng)也從側(cè)面反映了目前銀行存款流失壓力之大。

　　另外新規(guī)給銀行“減負(fù)”的一個(gè)調(diào)整，在于將商業(yè)銀行存款偏離度的指標(biāo)約束從3%放松至4%，取消了對(duì)季末存款偏離度的額外要求。四年前的通知中，首次對(duì)外披露了存款偏離度計(jì)算公式，并明確了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即月末存款偏離度不得超過(guò)3%。對(duì)于此次調(diào)整，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，也可以理解為監(jiān)管默許商業(yè)銀行月末季末適當(dāng)加大存款規(guī)模，以緩和流動(dòng)性壓力，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)聯(lián)訊證券首席宏觀研究員李奇霖計(jì)算，放寬偏離度限制后，銀行每月存款大約新增1.5萬(wàn)億元的空間。

　　還有一處考核“松綁”體現(xiàn)在對(duì)存款偏離度超標(biāo)的處罰。新規(guī)明確，如果銀行自然年內(nèi)存款偏離度首次超過(guò)4%，監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅給予風(fēng)險(xiǎn)提示，并不進(jìn)行處罰，自下月起采取暫停部分準(zhǔn)入事項(xiàng)等監(jiān)管措施，并且作為年度監(jiān)管評(píng)級(jí)參考因素；對(duì)于存款偏離度首次超過(guò)5%的銀行并不采取額外處罰，兩次及以上超過(guò)5%才進(jìn)行處罰。

　　“這意味著，一個(gè)自然年內(nèi)銀行可以有一次存款偏離度超過(guò)5%的異常偏高，我們認(rèn)為這也是監(jiān)管為防范部分銀行發(fā)生短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而作出的政策安排。當(dāng)然如果銀行存款偏離度異常偏高，就必須給出詳盡的整改計(jì)劃并限期完成。”吉靈浩分析稱(chēng)。

　　緩解銀行時(shí)點(diǎn)壓力

　　更準(zhǔn)確地來(lái)說(shuō)，此次新規(guī)是為銀行減輕“時(shí)點(diǎn)”壓力。李奇霖介紹稱(chēng)，存款偏離度是一個(gè)衡量銀行存款波動(dòng)的指標(biāo)，在商業(yè)銀行的員工薪酬管理制度中，月末或季末的工作成果，比如吸收存款是一個(gè)重要的考核指標(biāo)，所以員工就有動(dòng)力在考核日“沖時(shí)點(diǎn)”、“沖業(yè)績(jī)”。存款也容易出現(xiàn)月末最后一天比其他日均存款量更多，季末最后一個(gè)月比其他月份存款量更多的情況。

　　銀行“沖時(shí)點(diǎn)”早已不是秘密，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，每逢季末年末都是銀行員工最犯愁的時(shí)候?！叭欢@些特殊節(jié)點(diǎn)的存款量不能代表正常的日均存款水平，而且這種借存款‘沖業(yè)績(jī)’往往來(lái)得快去得也快，所以不僅不能切實(shí)提高存款規(guī)模、增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金來(lái)源，反而會(huì)導(dǎo)致金融系統(tǒng)中資金的不穩(wěn)定和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的失實(shí)?！崩钇媪卣f(shuō)道。

　　2014年發(fā)布的通知就明確，以“偏離度”考核存款，是為了讓銀行在平時(shí)就做好存款維護(hù)；而后在2015年9月，存貸比紅線正式取消，銀行存款的“時(shí)點(diǎn)大戰(zhàn)”隨之降溫。多位銀行員工都對(duì)北京商報(bào)記者表示，近年已經(jīng)沒(méi)有時(shí)點(diǎn)考核，更加重視日均存款。

　　位列本次新規(guī)首條的“改進(jìn)績(jī)效考評(píng)”制度也再次重申，商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化存款日均貢獻(xiàn)考評(píng)，從根源上約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為。不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)?？荚u(píng)指標(biāo)，也不得設(shè)定以存款市場(chǎng)份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評(píng)指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)不得層層加碼提高考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求。

　　減少銀行存款爆發(fā)性虛增，也是規(guī)范銀行存款合理增長(zhǎng)的一個(gè)表現(xiàn)。本次新規(guī)還明確，銀行不得通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存、同業(yè)業(yè)務(wù)倒存、第三方中介吸存等七種手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。七種被禁手段中還增加不得“以存款作為審批和發(fā)放貸款的前提條件”，規(guī)范部分銀行此前規(guī)定企業(yè)必須將部分發(fā)放的貸款存回銀行的行為。

　　短期負(fù)債成本仍難降低

　　有業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出，“松綁”銀行時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，并不意味著銀行攬儲(chǔ)的整體壓力就會(huì)大幅減輕。值得注意的是，新規(guī)發(fā)布的這一時(shí)點(diǎn)，正值銀行存款急劇流失、又一輪攬儲(chǔ)大戰(zhàn)硝煙重燃之際。

　　據(jù)央行最新發(fā)布的2018年4月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月新增存款主要來(lái)自企業(yè)部門(mén)，住戶(hù)存款即居民存款則大降1.32萬(wàn)億元，為歷史單月最大降幅。加上嚴(yán)監(jiān)管下表外貸款回歸表內(nèi)促使各家銀行重新強(qiáng)調(diào)“存款立行”，拉存款成為不少銀行的頭等大事。

　　從今年以來(lái)的公開(kāi)消息不難看出，銀行為了爭(zhēng)奪存款祭出不少招數(shù)。除了上調(diào)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率以外，調(diào)整大額存單產(chǎn)品組成、創(chuàng)新存款產(chǎn)品也成為銀行吸收存款的法寶，特別是昔日名不見(jiàn)經(jīng)傳的結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)迅速躥紅，成為各家銀行力推的重點(diǎn)。中金固收分析師陳健恒表示，今年存款搶奪激烈，存款成本居高不下，監(jiān)管此次發(fā)布新規(guī)，也是希望某種程度緩沖搶存款帶來(lái)的沖擊。

　　不過(guò)之所以說(shuō)銀行攬儲(chǔ)壓力不會(huì)大幅降低，是因?yàn)樾乱?guī)還明確存款偏離度中的存款為一般性存款，不包含非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)。吉靈浩解釋稱(chēng)，這意味著，月末銀行通過(guò)吸收非銀存款以達(dá)到存款偏離度指標(biāo)要求的方法未來(lái)將不再奏效，非銀存款對(duì)銀行而言重要性有所下降，一般存款的爭(zhēng)奪將不斷加劇。

　　“非銀存款不再納入統(tǒng)計(jì)會(huì)使存款偏離度達(dá)標(biāo)的壓力有所加大，禁止高息攬儲(chǔ)規(guī)定的刪除，也意味著未來(lái)銀行通過(guò)提高利率來(lái)爭(zhēng)奪一般存款的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入白熱化。新一輪一般存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)拉開(kāi)，銀行表內(nèi)負(fù)債成本的趨勢(shì)性上行成為必然?！奔`浩表示。陳健恒也認(rèn)為，存款增長(zhǎng)偏慢格局難以改變，銀行未來(lái)在存款上的資源投入也很難真正下降，銀行對(duì)債券配置需求仍將受到抑制。

　　李奇霖進(jìn)一步指出，部分結(jié)構(gòu)化存款模式還存在合規(guī)問(wèn)題，本次新規(guī)對(duì)銀行攬儲(chǔ)行為的放寬也是為后續(xù)實(shí)現(xiàn)表內(nèi)存款利率市場(chǎng)化奠定制度基礎(chǔ)。從中長(zhǎng)期來(lái)看，要真正實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，除了要在表內(nèi)存款定價(jià)和攬儲(chǔ)空間進(jìn)一步放寬外，還需對(duì)類(lèi)存款工具加強(qiáng)監(jiān)管，以防止利率定價(jià)雙軌制。可以預(yù)見(jiàn)的是，在資管新規(guī)和一系列強(qiáng)監(jiān)管措施指引下，銀行負(fù)債端由“表內(nèi)存款利率市場(chǎng)化+大額存單工具”替代過(guò)去的保本理財(cái)和帶有“剛兌特征”的預(yù)期收益型產(chǎn)品，表外公募理財(cái)產(chǎn)品會(huì)加速向凈值化的模式改造。

　　北京商報(bào)記者 程維妙/文 代小杰/制表

　　銀行存款偏離度新規(guī)五大變化

　　1 刪除禁止高息攬儲(chǔ)的規(guī)定

　　2 商業(yè)銀行存款偏離度指標(biāo)約束從3%放松至4%

　　3 取消對(duì)季末存款偏離度的額外要求

　　4 適度放松對(duì)存款偏離度超標(biāo)的處罰

　　5 存款偏離度考核剔除非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)