6月21日，浙江交通集團(tuán)下屬浙商中拓(股票代碼：000906)發(fā)布公告，公司董事會(huì)對(duì)2019年10月26日披露的原資產(chǎn)重組方案進(jìn)行了重大調(diào)整。調(diào)整后的方案為：浙商中拓?cái)M向控股股東浙江交通集團(tuán)以發(fā)行股份方式收購(gòu)浙江海運(yùn)集團(tuán)100%的股權(quán)。同時(shí)，擬向浙江交通集團(tuán)和浙江永安國(guó)富實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“永富實(shí)業(yè)”)非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)5億元，募集資金將用于浙江海運(yùn)集團(tuán)項(xiàng)目建設(shè)、支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

▲浙商中拓新大樓(在建)

　　本次重組方案調(diào)整亮點(diǎn)：

　　浙商中拓?cái)M引入永富實(shí)業(yè)及股東作為戰(zhàn)略投資者。值得關(guān)注的是，此次募資對(duì)象——浙江交通集團(tuán)、永富實(shí)業(yè)新增股份鎖定期長(zhǎng)達(dá)5年，創(chuàng)A股再融資新政以來(lái)鎖定期最長(zhǎng)的引戰(zhàn)項(xiàng)目，充分彰顯股東對(duì)浙商中拓長(zhǎng)期發(fā)展的信心。同時(shí)，浙商中拓推出了《未來(lái)五年(2020-2024年)分紅回報(bào)規(guī)劃》，在未分配利潤(rùn)為正的情況下，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)應(yīng)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東可分配利潤(rùn)的33%，為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。

　　5年“超長(zhǎng)”鎖定期

　　實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作深度綁定

　　本次引入的戰(zhàn)略投資者永富實(shí)業(yè)是永安國(guó)富的全資子公司。永安國(guó)富的控股股東為杭州小牛投資合伙企業(yè)(有限合伙)，參股股東永安期貨股份有限公司為國(guó)內(nèi)龍頭期貨經(jīng)紀(jì)商。永富實(shí)業(yè)目前主要經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)投資及大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)。截止2019年12月31日，永富實(shí)業(yè)資產(chǎn)總額6.94億元，所有者權(quán)益6.43億元，資產(chǎn)負(fù)債率7.39%。2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.06億元，凈資產(chǎn)收益率47.18%。

　　永富實(shí)業(yè)通過(guò)與其股東的業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，已在大宗商品期貨、現(xiàn)貨的投資、研究上，建立了產(chǎn)業(yè)鏈基本面信息獲取、期貨投研人才培養(yǎng)、期貨投資及期現(xiàn)貿(mào)易一體化運(yùn)作的成熟模式。

▲浙商中拓海鹽祥龍庫(kù)

　　浙商中拓定位于生產(chǎn)資料供應(yīng)鏈服務(wù)集成商，將與永富實(shí)業(yè)及其股東永安國(guó)富在套保、基差管理、倉(cāng)單融通、投資咨詢等領(lǐng)域開(kāi)展深度戰(zhàn)略合作，進(jìn)行大宗商品領(lǐng)域的供應(yīng)鏈創(chuàng)新及應(yīng)用;在期現(xiàn)結(jié)合、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本運(yùn)營(yíng)等方面進(jìn)行多層次、全方位的合作，提升浙商中拓的價(jià)格管理能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　浙商中拓此次募資對(duì)象的新增股份鎖定期長(zhǎng)達(dá)5年，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求和市場(chǎng)慣例，完全符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于戰(zhàn)略投資者“愿意長(zhǎng)期持有上市公司較大比例股份”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)了戰(zhàn)略投資者對(duì)雙方共同推進(jìn)全方位戰(zhàn)略合作事宜、切實(shí)提高浙商中拓核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)互利共贏戰(zhàn)略目標(biāo)的充分信心。

　　擬收購(gòu)浙江海運(yùn)集團(tuán)100%股權(quán)

　　共享生態(tài)圈資源

▲船員集結(jié)完畢整裝待發(fā)

　　本次并購(gòu)標(biāo)的浙江海運(yùn)集團(tuán)主要經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)沿海干散貨水路運(yùn)輸業(yè)務(wù)，作為浙江交通集團(tuán)水運(yùn)板塊改革重組平臺(tái)，浙江海運(yùn)集團(tuán)已形成集團(tuán)本部從事航運(yùn)經(jīng)營(yíng)與管理，子分公司從事貨運(yùn)代理、船舶代理、船員派遣、船員培訓(xùn)等航運(yùn)服務(wù)業(yè)的經(jīng)營(yíng)格局。浙江海運(yùn)集團(tuán)2018年、2019年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3.37億元和1.57億元。

　　浙商中拓企業(yè)使命是讓產(chǎn)業(yè)鏈更集約更高效，浙江海運(yùn)集團(tuán)可以與浙商中拓在煤炭、鐵礦石、鎳礦等領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。本次收購(gòu)可以擴(kuò)展加強(qiáng)浙商中拓物流體系，并實(shí)現(xiàn)客戶共享，在一定程度上促進(jìn)運(yùn)貿(mào)結(jié)合，提升浙商中拓盈利水平，支撐公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　市場(chǎng)化改革持續(xù)激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力

　　浙商中拓業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)歷史新高

▲浙商中拓優(yōu)特鋼精線加工基地

　　浙商中拓聚焦基本建設(shè)和生產(chǎn)制造兩類(lèi)客戶的供應(yīng)鏈需求痛點(diǎn)，融合線上線下電商和物流平臺(tái)，數(shù)字化協(xié)同整合社會(huì)倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸及加工資源，為客戶打造端到端的產(chǎn)銷(xiāo)銜接、庫(kù)存管理、物流配送、剪切加工、套期保值等全鏈條集成化管理和一站式服務(wù)。2019年浙商中拓實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入735億元，同比增長(zhǎng)16.07%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.36億元，同比增長(zhǎng)75.30%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率21.72%，較上年增長(zhǎng)了8.43個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，浙商中拓每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.5元(含稅)，年度分紅總額為1.69億元。（浙商中拓）